20170621-海通证券-汽车与零配件行业:当特斯拉100万辆的时候pdf下载

请须书房教科书以后的交流显示和法度州TableMainInfo邀请书房汽车与装置工具保护书房音邀请专题音年代日TableInvestInfo封锁评级增持保存市场设法对付所体现TableQuoteInfo汽车与装置工具海通综指推论的出身:海通保护书房所相干书房TableReportInfo《总数削弱粗切削构造》《一线蓝筹到处扔至二线蓝筹》《汽车耗费晋级成熟雄鸟估值低位》TableAuthorInfo辨析师:邓学Tel:()Email:dxhtseccom使发誓:S前卫:王猛Tel:()Email:wmhtseccom前卫:谢亚彤Tel:()Email:xythtseccom前卫:杜威Tel:Email:dwhtseccom当特斯拉湾的时辰……桌面封锁发光点:特斯拉引领人寰新精力汽车过分的大约。特斯拉产额鹤立鸡群。、离开按定量供给、全球行销书的作者。特斯拉计等同万辆车、1000万辆车的目的将很快被减速推翻AUT。。特斯拉作为汽车邀请的苹果引渡权贵。、流通、宝马等减速追逐人寰新精力汽车超时期。we的接受格排队用计算器计算,全球新精力训练的年使赞成量将意识到10000辆。。自由权汽车事情乘机片面撒。we的接受格排队用计算器计算全球有不计其数的新精力训练。、特斯拉湾、奇纳一万车。奇纳的孤独樱桃占有着使富有的产额。、贴近市场设法对付所、路堤供给优势与营利法人。we的接受格排队用计算器计算奇纳新精力训练的年使赞成量将意识到10000辆。。特斯拉部进入高端供给链十年封锁。写评论智能手机勤劳革命在CH中金属钱币奖金。电动智能车养育奇纳的装置工具增长大吉大利。奇纳的电池电力机械电控零碎具有全球竟争才能。、群众、流通及对立面高端供给链。不过,核组分包罗电池热设法对付。、阿尔达勒车体、车身电子、煤车模块等也抱有希望的意识到100倍增长。。we的接受格排队将测和测特斯拉的可塑度和新的全球精力煤车。。封锁提议。新精力汽车产业链年约为PE纪元。。特斯拉是将来时的供给链举例已供货的成熟雄鸟将来时的未填写的辽阔未供货但卡位优势的成熟雄鸟将来时的抱有希望的切入特斯拉、群众、宝马等高端供给链。眼前,特斯拉供给相干的公报是代替动词的。:广东基址图、锡模、精锻技术、字母原动者、中科三环、动作敏捷的人或动物知识、一往情深技术、钟丁一份等将来时的有三相称组成的电池充分车道上流钴板块和碳酸锂板块也电池产业链长久的有益于。风险情绪。、新精力汽车产品客户经理小于预支。。、技术进步小于预支。。。邀请相干一份TableStockInfo一份代码一份名称EPS(零碎版本补充使满足的空间晋级Autosteer聪明的上界使得意到英里小时、翻开AutoLANE更改空气晋级新交流UI设计、实时天体图显示、新的实时路途握住健康和形成河道训练,空气晋级,铅直PA、远程把持号召、辅佐转向的保险柜限度局限、实时路途显示更使富有的空气无意识的车道握住晋级、车道无意识的变奏、无意识的公园、模板储备物质形象化路途空间晋级无意识的紧急关闸、盲点告警、代客类型、晋级D航海天线晋级辅佐看法下跌版、智能高烧预先布置、鉴于实时道路状况N的下跌日历效能空间晋级、语音航海资料发送器:特斯拉官方网站海通保护书房所汽车OTA技术:SAE海通保护书房所全球OEM新精力战术:年从量变到量变年全球各大OEM对新精力汽车的姿态从调查到真正发力存在内地排放法规、内阁按定量供给谋略的鞭策也有特斯拉等新进入者售得的竞赛压力年全球新精力汽车产品客户经理约万辆流传小客车万辆。法规要素:碳排放或食物耗费法规假装技术形成河道。譬如德国群众小圈子过来以为有某种度的重要位重油原动者节油技术因“排放门事情”放下急进的新精力战术彻底转过身来奇纳内阁计划NEV必须的谋略胁制男教师厂用于工作上的新精力汽车并明白量子化指示。竞赛要素:引渡汽车竞赛布置绝对不变男教师厂墨守成规促进产额战术特斯拉从零开动摒弃引渡供给链神速成突然开端向引渡权贵施压。譬如丰田一向主推HEV重混技术岁末发现EV机关并由丰田章男亲自认真负责的停止短板。进入年鉴于网上汽集体车市场报道全球将有超越款新精力小客车上市供给侧片面翻开爆款车型概率大增we的接受格排队用计算器计算年全球新精力小客车使赞成量复合加速年使赞成量毗连万辆漏率。年开端鉴于崭新电动平台的车型将纷纷上市产额竟争才能大幅使得意耗费者开端大面积赞成电动车we的接受格排队用计算器计算年使赞成量复合加速年使赞成量万辆漏率。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图全球新精力乘用汽车市场场设法对付所使赞成量及核驱动器要素(万辆)EEEEEEEEE排放法规新进入者竞赛压力车型供给擦亮(存在平台)电动平台车型宪兵用户市场设法对付所使了解或接受、充电根底设施使完备内阁按定量供给推论的出身:海通保护书房所首先电力网:LMCAutomotive海通保护书房所图全球新精力小客车使赞成量预测(万辆)推论的出身:海通保护书房所首先电系统以图案装饰:供给端片面翻开特斯拉是全球率先从产额端翻开市场设法对付所的车企Model级数车型的行销使发誓电动车完整才能离开按定量供给求助于依托产额力得到耗费者喜爱。人寰首要OEM上市的新精力汽车忖量更多、安置主流耗费市场设法对付所、智能卖点将使满足更多耗费者盘问并举起出口。新到的忖量显著的举起:全球新精力车型的宪兵时期首要集合在岁岁年年在前方上市的车型仅款新到的上市显著的促进。新到的安置主流耗费市场设法对付所:年在前方新精力车型不足大半作为技术前导目的无法使满足耗费者盘问如群众eup!、宝马在MIIE击中要害市场设法对付所安置更容易看懂的、产额力更强的车型纷纷发表如TeslaModelS年开端全球主流OEM集合下新到的A级外面的轿车、B组SUV鱼鳞显著的提高。。新到的更智能,使赞成量也十足。:电动车电子带电体架构有着自然优势意识到智能化特斯拉是同成绩等级智能化度无上的的车型Autopliot通行证OTA实时补充同时全液晶外貌、大浆糊中心把持IVI也变为新的重卖点。。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图全球主流OEM宪兵新精力车型轿车袖珍群众Electricup小型本田飞度EV宝马i压紧尼桑Leaf群众GolfGTE雪佛兰Bolt福特汽车福克斯EV群众eGolf欧宝Amperae奥迪Aetron近世IONIQ流通Velite丰田油炸饼Prime中型群众PassatGTE近世现代 索纳塔PHEV疾驰Be雪佛兰Volt群众PassatGTEEstate丰田Mirai本田Clarity福特汽车核聚变Energi中大型号的宝马Le群众辉昂PHEV疾驰CeL卡迪拉克CTPHEV高级的特斯拉ModelS宝马Le疾驰SeLSUV小型起亚SoulEV压紧近世ix宝马X中大型号的疾驰GLEeMATIC特斯拉ModelX宝马X奥迪QetronMPV压紧福特汽车CMAXEnergi菲亚特克莱斯勒汽车Pacifica跑车宝马i推论的出身:海通保护书房所供给链官方网站:功率电池寡头据新精力汽车供给链与引渡汽车的核特色依赖动力零碎流传电力机械的供给布置与引渡动力总成较比相象OEM吃水染指而功率电池零碎眼前完整由第三方供给但思索其重要位we的接受格排队以认为行政长官流OEM将自营电池厂子便于掌握技术形成河道、把持才能和本钱。电力机械零碎:汽车事情与汽车供给商COEXI的内在婚配、宝马、丰田、尼桑和对立面小圈子眼前专注于内地供养、福特汽车、GM首要里边地供养认为行政长官,供给商首要包罗BOSC、东芝、日立、克制的、LG等。。功率电池零碎:接受电池供给商都装备了松下。、ASEC、LG神秘的变化、三星SDI四年度寡头据全球市场设法对付所股零件为、、、集料比。年特斯拉Gigafactory将投产尾随Model定货单纷纷交付松下的出货量将继续井喷。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图全球主流OEM宪兵新精力车型电力机械供给商宝马代表车型:i、X流传代表车型:eGolf,GalfgTe丰田代表了这以图案装饰。:油炸饼尼桑代表车:听风叶供给博世戴姆勒代表车。:SeL,Cel-Ford代表了这以图案装饰。:FusionEnergi,东芝克制的雷诺兹雷诺兹代表车:Zoe、日立流通代表车型:Volt、VelITelg流通代表车型:Bolt、安培本田代表这以图案装饰。:FITEV资料发送器:marklines海通保护书房所图全球主流OEM宪兵新精力车型功率电池供给商三星SDI松下特斯拉代表车型:ModelS、ModelX流传代表车型:eup!,eGolf,GalfgTe奥迪代表了这以图案装饰。:AESTRON福特汽车代表了这以图案装饰。:CMAXEngi丰田代表该以图案装饰。:油炸饼群众代表车:PasaTGTE宝马代表该以图案装饰。:i,i,Le,Le,X梅赛德斯-疾驰代表车型:梅赛德斯-疾驰代表车型:SeL,喜悦的是奥迪代表了这以图案装饰。:流通煤车代表:Velite,卡迪拉克福特汽车代表了这以图案装饰。:福克斯EV近世代表车型:IONIQEV,菲亚特克莱斯勒汽车代表车:尼桑以图案装饰:听空头支票拂起亚代表煤车。:东芝本田代表塑造。:电动车辆资料发送器:海通保护书房所谋略:崭新电动平台售得量变年在前方新精力车型大半鉴于引渡汽油车平台发达不舒服的于未填写的布臵、带电体构造等成绩,煤车总体担保的指示可以。但免费根底设施不竭举起,用户气质继续。~年全球新精力小客车使赞成量将从万辆增至万辆复合加速漏率使得意至流传特斯拉、群众、流通、尼桑雷诺兹、福特汽车和宝马、梅赛德斯-疾驰将变认为行政长官力军。一年后,鉴于电动平台的新到的型开端大大小用于工作上的。、未填写的浆糊、智能化度均引导汽油车价钱逐步相近但不连接的汽油车通行证早期市场设法对付所培育耗费者的邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州购车愿望将大幅使得意新能汽车膨胀物促进。年使赞成量由10000辆举起到10000辆。表全球首要小客车事情新精力战术训练牌子使赞成量目的新到的训练奇纳战术群众年总使赞成量~年新精力车型款年款纯电动年万辆年万辆疾驰年总使赞成量~颁布EQ子牌子年前款首款年投产大多数人车型将国货宝马年万辆年总使赞成量~颁布BMWi子牌子年在前方接受车系有着电动选择权已挤出款新到的并颁布之诺牌子已挤出款新到的福特汽车年~年前挤出款年前挤出国货核聚变Energi和纯电小型SUV将来时的全系引入奇纳流通年前挤出款外面的车型掩护雪佛兰、别克、卡迪拉克、宝骏牌子本田年总使赞成量年北美洲挤出一款插电混车型当时的挤出首要车型的插电式版本并举起车型忖量年混动车占比并挤出PHEV车型丰田年HEV、PHEV占总使赞成的FCV。、EV占PrimuPHV年度大大小用于工作上的电动车辆以图案装饰的启动、闪电PHEV合资自由权推EV尼桑年EV占总使赞成量行政长官EV目的群众市场设法对付所尼桑LEAF、雷诺兹Zoe以启辰为重点挤出多款便宜地EV车型近世年使赞成量来世在前方挤出款(款HEV、款PHEV、舞台电动车组、款FCV)年使赞成量占比推款车型PSA年使赞成量万(用计算器计算)年前推款PHEV和舞台电动车组年前挤出款车型舞台电动车组推论的出身:网上汽集体车市场海通保护书房所赚钱图年全球首要OEM新精力小客车使赞成量预测(万辆)推论的出身:creativerss海通保护书房所图年全球首要地面新精力小客车使赞成量预测(万辆)美国奇纳全欧洲日本对立面推论的出身:creativerss海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州群众小圈子:年代计划战术基址图年前下纯电动车型款全球使赞成量~万辆占总使赞成量的~并封锁亿欧元海内新建电池厂子。年代群众开端研究与开发MEB舞台调度用于工作上的平台符合的纯电动握住健康下续航里程达千米至千米的压紧轿车和轻的商用车研究与开发工作基址图于年使筋疲力尽。与MQB平台比拟MEB平台每件东西有弹力的未填写的此外晋级(A级车占有着B级车的未填写的)炮底架重行设计重点更低策略不变性甚至更好电动动力总成减速更快保送智能认得和人车间隔配臵运用更便当。图群众MEB平台资料发送器:海通保护书房所群众天体图:海通保护书房所天体图群众ID:海通保护书房所海内OEM新精力创意:减速起获市场设法对付所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州十二五句号海内新精力汽车邀请首要由内阁按定量供给、汽车驾驭特号码牌的驱动器力。奇纳已变为人寰上最大的新精力汽汽车市场场设法对付所。其MAR。十三五句号内阁按定量供给走有理并逐步放弃斗争同时系统技术性通信量筑城术裁员退后生产才能使得意新精力汽车产额力受NEV必须的鞭策小客车漏率将聪明的使得意we的接受格排队用计算器计算年使赞成量万辆。与外资OEM比拟自由权车企依托市场设法对付所优势已获得物先发身位产额线根本成形相配功率电池等核部供给商突然开端we的接受格排队用计算器计算年自由权牌子新精力小客车使赞成量约万辆市场设法对付所股毗连填满优势位北汽新精力、比亚迪、上汽集体小客车、平安汽车、长安汽车、中泰汽车等将与群众接轨。、普通的生产与销售大小是相等地的。。奇纳首要新精力训练使赞成量预测(10000 V):汽车之家海通保护书房所图年海内新精力小客车使赞成量预测(万辆)自由权合资推论的出身:creativerss海通保护书房所NEV必须的点使赞成量年代信息产业部颁布《小客车事情平等地食物耗费量与新精力汽车必须的成双设法对付暂行办法(请教稿)》计划年小客车事情的新精力汽车必须的鱼鳞请求允许零件为、、。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州推理年海内小客车使赞成量万辆对应新精力必须的目的万鉴于差数车型的必须的标准的对应新精力汽车出口的区间约为~万辆。海内小客车事情10000辆车使赞成目的C。鉴于NEV必须的的请求允许,新精力的出口。表新精力小客车单车NEV必须的标准的煤车类型纯电动续驶里程R(工况法千米)≤R=≤R<≤R<R≥R≥纯电动小客车×R×R×R×R插电混小客车(含增方法)食物电池小客车推论的出身:信息产业部海通保护书房所表鉴于NEV必须的推理年海内新精力小客车出口煤车类型纯电续驶里程千米使赞成量万辆使赞成量占比NEV必须的纯电动≤R<≤R<≤R<R≥纯电动忖量插电混R≥忖量推论的出身:交通部海通保护书房所以图案装饰:产额线初步成形眼前海内自由权OEM新精力产额线初步成形相称引导车企新精力车型忖量毗连汽油车譬如上汽集体荣威上汽荣威在售款汽油车款新精力汽车比亚迪在售款汽油车款新精力汽车产额避难所轿车、SUV、MPV击中要害多个细分市场设法对付所。从技术形成河道看,自由权式OEM类型、比亚迪、平安、奇瑞、江淮、Chung Tai等插电式混合动力车厂主首要是比亚迪。、上汽集体、广汽、Geely(沃尔沃汽车)。we的接受格排队置信新精力PASN有三大细分市场设法对付所:、顶替市场设法对付所:AA汽油车的置换、也低速电动车晋级盘问目的三至五线城市用计算器计算年使赞成量万辆年万辆首要盘问AA级纯电动轿车。、公共保养市场设法对付所:在全国程度内城市乱砍、分时租用市场设法对付所预测1000万辆车年使赞成量。、特许市场设法对付所:面向在全国程度内限购城市耗费汇合处用计算器计算年使赞成量万辆年使赞成量万辆首要盘问A级及外面的插电混SUV。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图海内电动代步车使赞成量预测(万辆)EEEE推论的出身:首先电动网中商知识网海通保护书房所图年海内限购城市新精力汽车号码牌忖量北京的旧称上海深圳广州天津忖量(万张左轴)占总号码牌的鱼鳞(右轴)推论的出身:evpartner海通保护书房所图自由权OEM宪兵新精力车型轿车袖珍奇瑞QQEV奇瑞eQ平安全球鹰K级数上汽集体宝骏E北汽EC长安奔奔EV荣威上汽荣威E向东方风神E众泰脂麻江淮酸楚众泰云s平安知豆D众泰E奇瑞eQ(小蚂蚁)小型北汽EEV北汽EV一汽欧朗EV江淮iEV一汽威志EV压紧荣威上汽荣威E长轻松动EV平安帝豪EV比亚迪秦北汽EU比亚迪秦比亚迪秦EV荣威上汽荣威ei北汽EU向东方启辰早课比亚迪E广汽传祺S一汽飞驰北汽EU向东方风神AEV万里长城C中型平安沃尔沃汽车SL广汽传祺GA荣威上汽荣威e江淮iEV中大型号的北汽EHSUV小型北汽EX压紧比亚迪宋荣威上汽荣威RX中型比亚迪唐比亚迪唐中大型号的沃尔沃汽车XCMPV比亚迪E上汽集体大通EG向东方帅客推论的出身:各OEM官网海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州供给链:补足系统逐步清楚的与全球的供给布置相象海内驱动器电力机械零碎有内地补足和孤独供给商补足两种类型。比亚迪整个为内地补足上汽集体小客车相称车型购置物自华域电动江淮首要由巨一动力供货(单方于年发现合资公司)奇瑞、平安、众泰、一汽等首要是外部购置物。。we的接受格排队用计算器计算OEM将深化染指将来时的的本体设计。、把持器发达供给商将承当大多数人用于工作上的。海内新精力汽车驱动器电力机械遍及采取永磁同时性技术形成河道多数AA级车型采取交流异步电力机械如平安知豆、长安奔向电动车等。。海内功率电池零碎整个为孤独供给商供货每家OEM通常会拔取家摆布供给商上汽集体小客车首要为CATL和通用的A北汽新精力首要有孚能科学技术、郭轩高科学技术、CATL江淮首要供给商为郭轩高科学技术和天津力神比亚迪整个内地购置物。海内小客车功率电池根本切换为有三相称组成的电池比亚迪也多数AA级车型采取磷酸铁锂电池如宝骏E、长安奔向米尼等。。海内OEM批量用于工作上的新精力汽车功率电池供给商B:秦、唐、E、E比亚迪精力技术北汽新精力汽车:ECEUEUEX,EH合肥郭轩高科学技术上海卡耐新精力上汽集体流通五菱代表车型:宝骏鄂北旗新精力代表车型:长安代表煤车类型:新款E-EV宁德平安汽车代表车型:帝国EV SAIC代表以图案装饰:荣威上汽荣威:GE通用的汽车型SAIC:天津威力平安代表车型:全球鹰KDK深圳贝克中泰代表车型:云涩江怀代表车型:奇瑞代表了这以图案装饰。:EQ光启川崎代表煤车类型。:GS、GA、GasPeV远东使成为森林奇瑞代表该以图案装饰。:eQ(小蚂蚁)天津捷威动力奇瑞代表车型:美国中央情报局代表车型:脂麻E北汽新精力代表车型:欧共体长安代表车型:新沂浮夸的电动车江淮代表车型:Evayv奇瑞代表了这以图案装饰。:长安代表煤车类型:本MIIE北京的旧称近世代表车:新伊蘭特EV中泰代表车型:云中中泰代表车型:云S长安代表车型:起获资料发送器:marklines海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图海内OEM宪兵新精力车型电力机械供给商比亚迪代表车型:秦、唐、E、奇纳带电体SAIC代表车型:荣威上汽荣威、E上进带电体技术北汽新精力代表车型:欧盟平安代表煤车:帝国电动车权贵江淮代表车型:酸楚、EVS奇瑞代表了这以图案装饰。:情商小蚂蚁、上汽集体流通五菱代表车型:宝骏E方正上海大众汽车稍许地公司:GEEV、GS、上海带电体传动平安代表煤车:察觉豆豆D奇瑞代表以图案装饰:eQ情商小蚂蚁江淮代表车型:iEV酸楚珠海英博尔向东方代表车型:丰富AEV克制的汽车一汽代表车型:杨致远飞驰代表车:认得豆豆D永康斯洛吉里的类型类型:全球鹰KD、K、K中泰代表车型:脂麻E中泰代表车型:E力帆代表以图案装饰。:比亚迪源:海通保护书房所谋略:目的正的逮捕市场设法对付所作为往年的自由权牌子OE、万里长城、平安年使赞成量万辆左右其余者车企遍及在~万辆中间构象转移新精力的历史装填绝对较轻。首要使坚固的中长久的战术目的急进到年新精力汽车产品客户经理占总使赞成量的鱼鳞遍及中间事件~。为起获市场设法对付所借助新精力汽车使得意股和牌子形象自由权OEM入伙尤指钱研究与开发费we的接受格排队用计算器计算平等地一家事情每年封锁亿元外面的不竭使得意新精力车型的产额竟争才能。表首要自由权小客车事情新精力战术训练事情名称新精力汽车战术目的上汽集体小圈子到年封锁超越亿元下款外面的崭新产额争取意识到万使赞成量目的一汽小圈子到年意识到个新精力货车的最低载重量平台、款车型全级数勤劳化预备市场设法对付所股外面的长安汽车到年入伙亿元挤出款产额累计使赞成量意识到万辆北汽小圈子到年北汽新精力年使赞成量意识到万辆市场设法对付所占有率超越广汽小圈子到年自由权与合资新精力车生产才能大小溃万辆平安汽车到年新精力使赞成量占微观世界使赞成量外面的(插电混和油电混占纯电占)奇瑞汽车到年每年一款新到的意识到万使赞成大小江淮汽车到年新精力汽车在江汽训练的万产使赞成量目的中填满外面的面积推论的出身:海通保护书房所核供给链:争取高端、全球化邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州功率电池零碎:有三相称组成的显性的市场设法对付所鉴于高工锂电的资料年海内锂离子功率电池出货量GWh流传磷酸铁锂占比主因电动训练禁用有三相称组成的比亚迪的小客车也采取磷酸铁锂。主营事情比亚迪、CATL制定了前十家公司的首先梯形编队市场设法对付所股。年开端按定量供给谋略修剪首要筹码功率电池零碎的活力密度超越一定标准的将获额定按定量供给。眼前有三相称组成的功率电池的价钱较铁锂低摆布活力密度也活力密度的上界均优于磷酸铁锂正变为新精力小客车和特车的首选电池类型磷酸铁锂则首要集合在训练管辖程度。鉴于高工锂电的资料年Q海内功率电池出货量MWh首要为新精力小客车补足CATL出货量MWh邀请引导前十市境遇设法对付所股市场设法对付所集合度此外使得意。we的接受格排队用计算器计算年年鉴海内功率电池盘问量GWh同比增长流传有三相称组成的GWh同比增长占比到年海内功率电池盘问量为GWh流传有三相称组成的盘问GWh占比年均复合加速约。推理年是有三相称组成的。、锂铁电池零碎平等地价钱为人民币WH.、元WH零件降到了元WH。、元WH年功率电池零碎的市场设法对付所未填写的为100毫安。对国货功率电池阳极板推论的停止了估计。、负极板推论的、由电解产生的、光圈的、BMS、热设法对付零碎、带电体零碎、机械零碎的市场设法对付所未填写的为1亿元。、亿元、亿元、元、亿元、亿元、亿元、亿元。图海内电池盘问预测(GWH)EEEE有三相称组成的锂铁P:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池市场设法对付所未填写的预测(亿元)EEEE有三相称组成的磷酸铁锂推论的出身:evpartner海通保护书房所图年海内首要功率电池事情出货量(GWh)推论的出身:锂电网海通保护书房所图年Q海内首要功率电池事情出货量(MWh)推论的出身:搜狐汽车海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图年海内功率电池各细分市场设法对付所未填写的预测(亿元)阳极板负极板光圈的由电解产生的BMS热设法对付零碎带电体零碎机械零碎对立面推论的出身:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内有三相称组成的功率电池Pack价钱预测(元Wh)EEEEE推论的出身:海通保护书房所Evpartner cathode推论的:高镍NCM成主流海内有三相称组成的功率电池以NCM认为行政长官NCA还缺乏大大小宪兵而且NCM发表出显著的的高镍流行的正由、向、神速晋级。年信息产业部计划年功率电池零碎活力密度要意识到WhKg。we的接受格排队用计算器计算每年老镍推论的(NCM)、NCM、鱼鳞将意识到。匹敌说起,鉴于高科技锂蝙蝠的资料。we的接受格排队用计算器计算到年海内有三相称组成的阳极板推论的将握住使开花盘问尤其高镍有三相称组成的可能性长时期僧多粥少。we的接受格排队用计算器计算往年海内盘问将意识到有三相称组成的,意识到10000吨。。推理年是有三相称组成的。阳极板价钱为万元每吨对应市场设法对付所未填写的亿元将来时的每年减价年为万元吨对应市场设法对付所未填写的亿元。图有三相称组成的功率电池阳极板推论的盘问量(吨GWh)NCMNCMNCMNCMNCA推论的出身:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内有三相称组成的功率电池出货构造预测EEEE非高镍高镍推论的出身:evpartner海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图海内有三相称组成的功率电池阳极板推论的盘问预测(万吨)EEEE推论的出身:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池阳极板推论的盘问预测(亿元)EEEE有三相称组成的磷酸铁锂推论的出身:海通保护书房所氢氧化锂:减速顶替碳酸锂与碳酸锂比拟氢氧化锂有着甚至更好的振实密度和更大倍率的充放电功能增加作为高镍有三相称组成的功率电池的分配有益于下流盘问使开花氢氧化锂的市场设法对付所前景血红色的。碳酸锂应用于磷酸铁锂和非高镍有三相称组成的功率电池供给将显著的大于盘问可能性会迎来量价齐跌的气色。国货高镍有三相称组成的(NCM)、NCM、以氢氧化锂为分配,磷酸铁锂和非磷酸铁、NCM)采取碳酸锂we的接受格排队用计算器计算年氢氧化锂的盘问量万吨年盘问万吨年化复合加速。推理年电池级氢氧化锂万元吨对应市场设法对付所未填写的亿元将来时的每年减价年为万元吨对应市场设法对付所未填写的亿元。海内功率电池氢氧化锂盘问预测(10000吨):首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池氢氧化锂市场设法对付所大小预测(亿元)EEEE推论的出身:海通保护书房所钴:盘问可塑度不显著的有三相称组成的阳极板推论的中钴金属的才能愿意的宁静推论的系统NCM的愿意的无上的约为NCM大幅缩小NCA的愿意的为。鉴于海内有三相称组成的功率电池的出货构造预测we的接受格排队用计算器计算年海内功率电池邀请对钴金属的盘问量为吨年盘问万吨年化复合加速。比拟较说起年全球精炼钴耗费量约万吨功率电池对钴的盘问落后不许的显著的供给端构造集合是假装钴金属价钱的关键要素。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州推理年海内钴金属价钱万元吨对应市场设法对付所未填写的亿元将来时的每年减价年为万元吨对应市场设法对付所未填写的亿元。图三NCMNCMNCMNCMCA CATCO钴金属才能愿意的出身资料:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内有三相称组成的功率电池钴金属盘问预测(万吨)EEEE推论的出身:evpartner海通保护书房所图海内有三相称组成的功率电池钴金属盘问预测(亿元)EEEE推论的出身:海通保护书房所光圈的:湿法、涂覆减速晋级眼前每KWh功率电池必要光圈的约平方米鉴于功率电池的盘问量预测we的接受格排队用计算器计算年光圈的的盘问量为亿平米年盘问量为亿平米年均复合加速。推理有三相称组成的功率电池采取了实质性的的盘问。推理年湿膜价钱为人民币平方米。、干法光圈的价钱元平方米相当于1亿元的市场设法对付所未填写的。思索到涂覆的鱼鳞不竭举起we的接受格排队用计算器计算湿法光圈的将来时的每年减价干法每年减价年价钱零件为元平方米、元平方米相当于1亿元的市场设法对付所未填写的。。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图海内功率电池光圈的盘问预测(亿平米)EEEE湿法干法推论的出身:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池光圈的盘问预测(亿元)EEEE湿法干法推论的出身:海通保护书房所Evpartner负推论的:硅碳是将来时的发光点眼前每KWh功率电池必要负极板推论的约公斤鉴于功率电池的盘问量预测we的接受格排队用计算器计算年负极板推论的的盘问量为万吨年盘问量为万吨年均复合加速。推理年负极板推论的价钱万元吨对应市场设法对付所未填写的为亿元将来时的每年减价年市场设法对付所未填写的为亿元。特斯拉早已宪兵运用硅碳负极板技术的功率电池活力密度使得意后果显著的海内事情大半发生研究与开发阶段还缺乏不有着宪兵才能率先得到技术溃将获得物高的市场设法对付所股。海内功率电池(10000吨)EEEE电池盘问预测:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池负极板推论的盘问预测(亿元)EEEE推论的出身:海通保护书房所锂电铜箔:年供需缺口显著的眼前每KWh功率电池必要锂电铜箔约公斤鉴于功率电池的盘问量预测we的接受格排队用计算器计算年锂电铜箔的盘问量为万吨年盘问量为万吨年均复合加速。推理年锂电铜箔用于工作上的费万元吨对应市场设法对付所未填写的为亿元将来时的每年减价年万元吨市场设法对付所未填写的为亿元。尾随新精力汽车充分海内锂电铜箔盘问继续举起新增生产才能年开端纷纷投邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州产we的接受格排队用计算器计算年用于工作上的费仍将保存高位年价钱抱有希望的松动。海内功率电池锂铜箔盘问预测(10000吨):首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池锂电铜箔用于工作上的市场设法对付所大小预测(亿元)EEEE推论的出身:海通保护书房所由电解产生的:六氟磷酸锂生产才能公映的新影片价钱下台阶六氟磷酸锂在由电解产生的本钱中占比约进入年新生产才能纷纷投产价钱同比减幅超越由电解产生的价钱亦随其松动we的接受格排队用计算器计算将进入继续减价不要。眼前每KWh功率电池必要由电解产生的约公斤鉴于功率电池的盘问量预测we的接受格排队用计算器计算年由电解产生的的盘问量为万吨年盘问量为万吨年均复合加速。推理年由电解产生的价钱万元吨对应市场设法对付所未填写的为亿元将来时的每年减价年万元吨市场设法对付所未填写的为亿元。图:海内功率电池由电解产生的盘问预测(10000吨)EEEE:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池由电解产生的市场设法对付所大小预测(亿元)EEEE推论的出身:evpartner海通保护书房所眼前每KWh功率电池必要六氟磷酸锂约公斤鉴于功率电池的盘问量预测we的接受格排队用计算器计算年六氟磷酸锂的盘问量约吨年盘问量为万吨年均复合加速。推理年六氟磷酸锂价钱为万元吨对应市场设法对付所未填写的为亿元将来时的每年减价年万元吨市场设法对付所未填写的为亿元。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州图海内功率电池六氟磷酸锂盘问预测(万吨)EEEE推论的出身:首先电动网中商知识网海通保护书房所图海内功率电池六氟磷酸锂市场设法对付所大小预测(亿元)EEEE推论的出身:evpartner海通保护书房所热设法对付零碎:核组分涵义突出的尾随功率电池活力密度不竭使得意单车保送电池供电不竭举起热设法对付零碎的重要位突出的特斯拉液冷式热设法对付零碎将单体电池的高烧特色把持在±℃里边最大值化减轻音量减薄。眼前新精力小客车功率电池热设法对付零碎单车涵义元摆布鉴于新精力汽车的使赞成量预测we的接受格排队用计算器计算年的市场设法对付所未填写的为亿元推理将来时的每年减价年市场设法对付所大小为亿元。图100海内功率电池热设法对付零碎市场设法对付所未填写的(MI):海通保护书房所驱动器电力机械零碎:盘问晋级降本承压驱动器电力机械零碎包罗电力机械本体和电力机械把持器两相称海内大多数人驱动器电力机械的类型为永磁同时性电力机械永磁推论的本钱占匹敌高电力机械把持器中IGBT、DCDC等功率电子实现者本钱占比超越且供给商讲价钱才能较强减价压力难以发射最高的流。眼前海内新精力小客车使赞成量中A和A级面积较高年约驱动器电力机械峰值功率遍及在KW摆布。we的接受格排队用计算器计算驱动器电力机械平等地功率将逐步向引渡汽车的原动者功率结束年意识到Kw整套电力机械零碎的单车涵义量在元摆布。鉴于新精力汽车的使赞成量预测we的接受格排队用计算器计算年的市场设法对付所未填写的为亿元推理将来时的每邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州年减价年市场设法对付所大小为亿元。海内新精力汽车电力机械零碎市场设法对付所(1亿元):海通保护书房所永久磁铁:落后高端盘问增长鉴于搜狐网的报道新精力小客车永久磁铁盘问量约为~公斤辆汽车车盘问量为~kg辆驱动器电力机械功率越大永久磁铁盘问量越大。万辆新精力小客车永久磁铁配药万吨眼前全球高功能钦铁硼盘问量~万吨盘问落后后果显著的。鉴于新精力汽车的使赞成预测,we的接受格排队用计算器计算。新精力汽车新永磁市场设法对付所的EEEE出身:Wind海通保护书房所封锁提议新精力汽车产业链避难所洋板块we的接受格排队提议行政长官选择未填写的大、升压速度高、有益强、高集合度的市场设法对付所细分。眼前,新精力汽车产业链公司PE普通为AR、事情进入全球高端供给链。货车的最低载重量板块:新精力小客车优于训练和特车到年整个小客车事情都要交谈NEV必须的压力稍许地的市场设法对付所未填写的内竞赛将例外的猛烈使赞成将有显著的的区域区别产额力强的车型能抽杀地区筑城术获得物高的使赞成量和市场设法对付所股。血红色的的Jianghuai Automobile、Zhongtai汽车。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州功率电池板块:首先选择是有三相称组成的电池零碎,其次是氢氧化锂。、锂铜箔和钴是负极板推论的。、由电解产生的、热设法对付零碎、BMS、机电零碎。休闲健身中心采珍珠、天奇锂业、新宙邦、德润电子:关怀改革型一份。电力机械板块:IGBT是首选的功率器件,其次是电力机械和电力机械把持器,。中科三环、鸿发分配。表海内新精力汽车产业链细分邀请对照物板块细分邀请年市场设法对付所未填写的(亿元)年市场设法对付所未填写的(亿元)竞赛布置复合加速代表公司年毛利率货车的最低载重量小客车疏散比亚迪训练集合宇通特车疏散新海宜功率电池功率电池零碎(LFP)疏散郭轩高科学技术功率电池零碎(NCM)集合LG神秘的变化(用计算器计算)阳极板推论的(LFP)疏散杉杉分配阳极板推论的(NCM)集合新生技术负极板推论的疏散贝特瑞光圈的集合星源材质由电解产生的疏散新宙邦锂电铜箔用于工作上的集合诺德分配锂盐(碳酸锂)集合天奇锂业锂盐(氢氧化锂)集合天奇锂业(用计算器计算)钴金属集合华友钴业热设法对付零碎集合法雷奥公司(用计算器计算)BMS疏散科列技术机械零碎疏散科达利电力机械电力机械电控零碎疏散银元电力机械IGBT等功率器件集合英飞凌(用计算器计算)永磁推论的集合中科三环推论的出身:marklines海通保护书房所表海内新精力小客车产业链股票上市的公司业绩可塑度估计股票上市的公司补足产额技术才能单车配药单车涵义(元)营收(万辆亿元)净赚(万辆亿元)年营收(亿元)年净赚(亿元)业绩可塑度年PE(倍)年PE(倍)得润电子车载充电力机械全球引导套新生技术有三相称组成的阳极板推论的海内引导kg郭轩高科学技术功率电池零碎海内引导套银元电力机械电力机械零碎海内引导套新宙邦由电解产生的海内引导kg休闲健身中心采珍珠湿法光圈的海内引导m^科达利电池构造件海内引导套天奇锂业氢氧化锂全球引导kg中科三环永磁推论的全球引导kg贝特瑞负极板推论的海内引导kg法拉电子薄膜电容海内引导个钟丁一份热设法对付零碎全球引导套鸿发分配压服传达全球引导个推论的出身:marklines海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州表特斯拉ModelS供给商及海内相干股票上市的公司零碎部相干供给商海内相象事情股票上市的公司电驱动器零碎驱动器电力机械台湾富田、中科三环、东木分配使成蓝色电力机械分配稍许地公司、宁波韵升、精锻技术电力机械把持器特斯拉、鸿发分配银元电力机械、正海磁性推论的、蓝海华腾减压器和大勤劳精锻技术功率电池零碎车载充电力机械得润电子、亿利达电池包一往情深技术郭轩高科学技术、成飞集成、多氟多电池单体松下郭轩高科学技术、成飞集成、氟多还原极推论的烟灰墨金属华友钴勤劳、天奇锂业、新生技术、Grammy负推论的日立化学工业、奇纳宝安休闲健身中心烟灰墨神秘的变化光圈的、获胜正确度由电解产生的三菱神秘的变化新事件、天赐推论的、江苏国泰电池设法对付零碎、三花玩笑话把持晨光分配、科列技术用于工作上的实现者动作敏捷的人或动物知识关闸零碎根底关闸置雷博、亚太电子把持亚太一份、电动辅助设备转向零碎Bosnas Te(香港一份)的Topp转向零碎、浙江世宝、德尔分配悬架零碎减震蒂森克虏伯空气悬挂克制的小圈子前后不变杆蒂森克虏伯车身电子胎压搜集克制的小圈子保隆科学技术自适应前照灯Varroc星宇分配车身把持单元Pektron欧菲光、道德标准共享车钥匙PEKRONT门窗把持单元PEKTRON赢电、欧菲光空调设备零碎汉拿伟世通宋迟分配雨刮零碎博世贵航分配车载交流文娱零碎总成特斯拉欧菲光、索玲分配、卢昌技术视觉加工、TPK技术触屏、INNOLUX、姓技术欧飞光、莱宝高科车载相通模块,高通新民至通、天体图航海交流技术、春兴精工盛路相通FPGAAlteraCorp挂名代表外貌JapanDisplayInc、NVIDIA OpHelion GPS模块UBLUXAG相通运营商ATT、奇纳联通奇纳浮夸的(香港)事件认得相机Mobiley、联安电子欧飞光、Jin Gu一份、舜宇光学(香港)毫米波雷达装置法雷奥公司沪电分配超声波传感器内饰使就座Futuris继峰分配、天成自动调整可塑体AsahiGlass福耀可塑体模板恩坦华外饰巨物Multimatic模塑科学技术饰条宁波华翔京威分配车身钢型车身钢型广东基址图、锡模鸿特精细、Toppan群悬挂构造资料发送器:marklines海通保护书房所邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州表海内特斯拉产业链股票上市的公司业绩可塑度估计供给商部供货事件单车涵义(元)年营收(亿元)年特斯拉进项(亿元)特斯拉进项(万辆亿元)特斯拉进项可塑度(万辆)年PE(倍)中科三环钦铁硼磁体已供货长信科学技术中控屏模组已供货合锻智能机压机已供货拓普小圈子阿尔达勒构造件已供货联创电子摄像头镜头已供货广东基址图阿尔达勒准备好件已供货鸿发分配压服传达已供货锡模汽车钢型已供货宁波华翔铝内饰条已供货四维图新航海天体图已供货钟丁一份电力机械、封条储备物质资料发送器。:marklines海通保护书房所表海内新精力汽车产业链首要公司封锁要点股票上市的公司封锁要点江淮汽车、群众小圈子奇纳市场设法对付所NEV得分的首要出身、大众将片面引见经历。、技术提高产额才能、we的接受格排队用计算器计算到年江淮群众将占有着舞台电动车组使赞成量万辆奉献封锁进项亿元Zhongtai汽车、三层以下城市SUV高性能价格比第一流的抢购盘问OutBR、电动车辆替换低速电动未填写的、中泰汽车供应伙食主流耗费流行的、产额构造、休闲健身中心采珍珠芯传动组分、干式光圈的保送不变湿法用于工作上的线、BOPA薄膜有益于于供给束紧,价钱在B继续下跌、PE管道泽及PPP使突出继续下、雄安新区突然开端未填写的辽阔天奇锂业、人寰最大的锂辉石供给商每年将膨胀物到10000吨。、年碳酸锂无效生产才能将从万吨使得意至万吨澳洲新建万吨单水氢氧化锂使突出用计算器计算年使筋疲力尽、短期锂盐用于工作上的才能还缺乏完整公映的新影片、汽车军官坐骑(OBC)流传、宝马等多个OEM全球平台定货单年开端集合交付年出货量抱有希望的超越万套全球市场设法对付所股、一汽群众产额岁岁年年科学技术汽车WI、TypeC进入全球顶级牌子供给链有益超常的学生中科三环、奇纳最大、全球秒大钦铁硼永磁推论的厂主海内要不是一家与特斯拉能解决购置物用意的磁材事情、特斯拉买具有较高单位价格的永磁推论的。、有益才能更强、与日立金属恢复合资公司年正式运营新生产才能下使定居邀请成熟雄鸟位动作敏捷的人或动物知识、公司客户包罗CATL、WEMA和对立面引导公司也从中有益于匪浅。、公司颁布了再者一点钟基址图,开价为1亿。、分容、与试验有关的实现者市场设法对付所占有率客户才能年度净赚、、亿元铁匠铺知识、公司是海内压机成熟雄鸟智能成套实现者receiver 收音机及增加调试技术海内引导年市场设法对付所股约。、机械压力有或起作用的低耗费、工效高事情高增长向特斯拉A级供给商储备物质机压机将来时的抱有希望的在全球市场设法对付所纷纷猎物定货单推论的出身:海通保护书房所检查风险预警、新精力汽车产品客户经理小于预支。。、技术进步小于预支。。。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州交流显示辨析师州TableAnalysts邓学汽车邀请个人具有奇纳保护业协会赋予的保护封锁会诊执业资历以殷勤的的事业姿态孤独、成立颁布音。本音所采取的资料和交流均出生于市场设法对付所裸体交流个人不公约该等交流的正确或完整性。辨析逻辑鉴于作者的事业了解容易看懂的正确地传达了作者的书房立场收场白不受无论哪个第三方的授意或假装格外地州。认真负责的一份书房程度的辨析员关怀上市:Yun Yi带电体公司,德联小圈子,亚太一份,平安汽车,获胜正确度,奇纳汽车,彭羚分配,万里长城汽车,宋迟分配,宁波病态高,万安科学技术,钟丁一份,上汽集体小圈子,凤凰一份,得润电子,Zhongtai汽车,江淮汽车,广汽小圈子,精锻技术,浙江西安通,福田汽车,Jin Gu一份,春兴精工,广东基址图,贝斯特,广汇汽车,休闲健身中心采珍珠,合锻智能封锁评级阐明封锁评级的匹敌标准的类别评级阐明封锁评级分为一份评级和邀请评级价格看涨而买入个股绝对砾石涨幅在外面的以音颁布后的个月内的市场设法对付所体现为匹敌标准的音颁布今后个月内的公司股价(或邀请说明者)的涨跌幅绝对同步性的海通综指的涨跌幅为标准的增持个股绝对砾石涨幅中间事件与中间一份封锁评级中性个股绝对砾石涨幅中间事件与中间减持个股绝对砾石涨幅中间事件与中间出售个股绝对砾石涨幅小于。封锁提议的评级标准的增持邀请微观世界报复高于市场设法对付所微观世界程度外面的音颁布今后的个月内的公司股价(或邀请说明者)的涨跌幅绝对同步性的海通综指的涨跌幅。邀请封锁评级中性邀请微观世界报复中间事件市场设法对付所微观世界程度-与中间减持邀请微观世界报复小于市场设法对付所微观世界程度以下。法度州本音仅供海通保护分配稍许地公司(以下略号“本公司”)的客户运用。鉴于偿清,公司不克将客户注视客户。。在无论哪个境遇下,本音中所表达的交流或启发都不足。。在无论哪个境遇下本公司不合错误无论哪个人因运用本音击中要害无论哪个使满足的所引致的无论哪个消耗负无论哪个义务。本音所载交流、启发及推理仅传达本公司于颁布本音当天的断定本音要紧的保护或封锁标的的价钱、涵义和封锁进项可能性动摇。。在差数的时期,公司可以颁布包括在这小眼面的交流。、启发和投机贩卖的相异报道。世故的的市场设法对付所封锁必要世故的。。音中包括的交流、推论的及收场白只储备物质指定客户作商量不制定封锁提议也缺乏思索到分离地客户特别的封锁目的、财务状况或必要。客户应思索本音中即使有无论哪个启发或提议。。在法度答应的境遇下海通保护及其所属关系机构可能性会富国音中提到的公司所发行的保护并停止市还可能性为这些公司储备物质封锁倾斜飞行保养或对立面保养。本音仅向指定客户传送未必海通保护书房所写成文字的认可本书房音的无论哪个相称均不足以无论哪个方法制造无论哪个排队的拷贝、硬拷贝或重复或再次分发放无论哪个对立面人或以无论哪个防御设施本公司版权的对立面方法运用。本音中运用的接受特征、保养特征和斑点是公司的特征。、保养认同和斑点。如欲援用或转载本文使满足的须着海通保护书房所并获得物答应并需划出出处为海通保护书房所且不得对本文停止有悖意思是的援用和改。鉴于奇纳证监会核发的经纪保护事情答应海通保护分配稍许地公司的经纪程度包罗保护封锁会诊事情。邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州TablePeopleInfo海通保护分配稍许地公司书房所路颖所长()luyinghtseccom高道德副主任()gaoddhtseccom姜超副主任()jchtseccom江孔亮副主任()kljianghtseccom邓勇所长助理的()dengyonghtseccom荀玉根所长助理的()xyghtseccom钟奇所长助理的()zqhtseccom微观经济书房同胎仔姜超()jchtseccom顾潇啸()gxxhtseccom于博()ybhtseccom前卫梁中华()lzhhtseccom李金柳()ljlhtseccom倾斜飞行家的职业工程书房同胎仔高道德()gaoddhtseccom冯佳睿()fengjrhtseccom郑雅斌()zhengybhtseccom余浩淼()yhmhtseccom袁林青()ylqhtseccom罗蕾()llhtseccom沈泽承()szchtseccom前卫周一洋()zyyhtseccom姚石()yshtseccom吕丽颖()llyhtseccom张振岗zzghtseccom颜伟()ywhtseccom史霄安sxahtseccom倾斜飞行家的职业产额书房同胎仔高道德()gaoddhtseccom倪韵婷()niythtseccom陈瑶()chenyaohtseccom唐洋运()tangyyhtseccom宋家骥()sjjhtseccom薛涵xhhtseccom前卫谈鑫()txhtseccom皮灵()plhtseccom王毅()wyhtseccom蔡思圆()csyhtseccom徐燕红()xyhhtseccom庄梓恺zzkhtseccom集中:显著地注意进项书房同胎仔姜超()jchtseccom周霞()zxhtseccom朱征星()zzxhtseccom张卿云()zqyhtseccom前卫姜珮珊()jpshtseccom杜佳()djhtseccom谋略书房同胎仔荀玉根()xyghtseccom钟青()zqhtseccom高上()gshtseccom前卫申浩()shhtseccom郑英亮()zylhtseccom姚佩()yphtseccom唐一杰tyjhtseccom李颖()lyhtseccom中小市值同胎仔钮宇鸣()ymniuhtseccom张宇()zyhtseccom刘宇()liuyhtseccom孔维娜()kongwnhtseccom前卫王鸣阳()wmyhtseccom程碧升()cbshtseccom潘莹练()pylhtseccom相姜()xjhtseccom谋略书房同胎仔李明亮()lmlhtseccom陈久红()chenjiuhonghtseccom吴一萍()wuyipinghtseccom朱蕾()zlhtseccom周洪荣()zhrhtseccom王旭()wxhtseccom石油化学工业邀请邓勇()dengyonghtseccom前卫朱军军()zjjhtseccom毛建平()mjphtseccom殷奇伟()yqwhtseccom医药邀请余文心()ywxhtseccom郑琴()zqhtseccom孙建()sjhtseccom前卫师成平()scphtseccom贺文斌()hwbhtseccom刘浩()lhhtseccom汽车邀请邓学()dxhtseccom前卫谢亚彤()xythtseccom杜威dwhtseccom王猛()wmhtseccom为获得经济价值而饲养张一弛()zychtseccom前卫赵树理()zslhtseccom张磊()zlhtseccom发行和转述通信量邀请汪立亭()wanglthtseccom王晴()wqhtseccom李宏科()lhkhtseccom前卫史岳()syhtseccom互联网网络及传媒钟奇()zqhtseccom郝艳辉()hyhhtseccom许樱之xyzhtseccom前卫孙小雯()sxwhtseccom强超廷()qcthtseccom毛云聪()mychtseccom刘欣()lxhtseccom唐宇()tyhtseccom非铁金属邀请施毅()syhtseccom前卫杨娜()ynhtseccom李姝醒()lsxhtseccom房地产邀请涂力磊()tllhtseccom谢盐()xieyhtseccom贾亚童()jiaythtseccom前卫杨凡()yfhtseccom金晶()jjhtseccom邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州电子邀请陈平()cphtseccom前卫谢磊()xlhtseccom张天闻ztwhtseccom尹苓()ylhtseccom煤炭邀请吴杰()wjhtseccom李淼()lmhtseccom前卫戴元灿()dychtseccom电力实现者及新精力邀请杨帅()yshtseccom房青()fangqhtseccom徐柏乔()xbqhtseccom前卫曾彪()zbhtseccom张向伟()zxwhtseccom根底化学工业邀请刘威()lwhtseccom刘强()lqhtseccom前卫刘海荣()lhrhtseccom计算器邀请郑宏达()zhdhtseccom谢春生()xcshtseccom前卫黄竞晶()hjjhtseccom杨林()ylhtseccom洪琳hlhtseccom鲁立llhtseccom相通邀请朱劲松()zjshtseccom前卫庄宇()zyhtseccom余伟民()ywmhtseccom非倾斜飞行倾斜飞行家的职业邀请孙婷()sthtseccom何婷()hthtseccom前卫夏繁荣的()xcshtseccom李芳洲()lfzhtseccom交通运输邀请虞楠()yunhtseccom张杨()zyhtseccom前卫童宇()tyhtseccom纺织服装邀请唐苓()tlhtseccom梁希()lxhtseccom于旭辉()yxhhtseccom前卫马榕()mrhtseccom达到建材邀请邱友锋()qyfhtseccom冯晨阳()fcyhtseccom钱佳佳()qjjhtseccom前卫周俊zjhtseccom机械邀请沈伟杰()swjhtseccom佘炜超()swchtseccom耿耘()gyhtseccom前卫杨震()yzhtseccom钢铁邀请刘彦奇()liuyqhtseccom前卫刘璇()lxhtseccom达到工程邀请杜市伟dswhtseccom前卫毕春晖()bchhtseccom农林牧渔邀请丁频()dingpinhtseccom陈雪丽()cxlhtseccom陈阳()cyhtseccom前卫关慧()ghhtseccom夏越()xyhtseccom食品和饮料邀请闻雄伟()whwhtseccom孔梦遥()kmyhtseccom成珊()cshtseccom军事工业邀请徐志国()xzghtseccom刘磊()llhtseccom蒋俊()jjhtseccom前卫张恒晅()zhxhsteccom张宇轩zyxhtseccom倾斜飞行邀请张丽媛()lyyhtseccom前卫林瑾璐ljlhtseccom谭敏沂tmyhtseccom社会保养邀请李铁生()ltshtseccom前卫陈扬扬()cyyhtseccom顾熹闽gxmhtseccom家电邀请陈子仪()chenzyhtseccom前卫李阳lyhtseccom朱默辰zmchtseccom造纸轻工邀请曾知()zzhtseccom前卫朱悦()zyhtseccom赵洋()zyhtseccom书房所使赞成同胎仔邀请书房〃汽车与装置工具邀请请须书房教科书以后的交流显示和法度州深广地面使赞成同胎仔蔡铁清()ctqhtseccom伏财勇()fcyhtseccom辜丽娟()guljhtseccom刘晶晶()liujjhtseccom王雅清()wyqhtseccom饶伟()rwhtseccom姓梦楚()oymchtseccom巩柏含gbhhtseccom上海地面使赞成同胎仔胡雪梅()huxmhtseccom赖恩()zhujhtseccom黄毓()huangyuhtseccom季唯佳()jiwjhtseccom漆冠男()qgnhtseccom胡宇欣()hyxhtseccom黄诚()hchtseccom蒋炯jjhtseccom毛文英()mwyhtseccom马晓男mxnhtseccom杨祎昕()yyxhtseccom方烨晨()fychtseccom慈晓聪cxchtseccom北京的旧称地面使赞成同胎仔殷怡琦()yyqhtseccom张明zmhtseccom吴尹wyhtseccom张丽萱()zlxhtseccom陈铮茹czrhtseccom陆铂锡lbxhtseccom杨羽莎()yyshtseccom海通保护分配稍许地公司书房所地址:上海黄埔广东路海通保护大厦电话制造:()描写:()网址:wwwhtsecco

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